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Cet article a été automatiquement traduit de l'anglais pour votre convenance. Si vous souhaitez lire l'article original en anglais, veuillez suivre ce lien.

Combien vaut votre entreprise

11 February 2021

Que la société en cours soit une petite / moyenne entreprise qui cherche à se développer ou une entreprise mûre prête à vendre et à passer à autre chose; il est inévitable qu'à un moment donné, la question «combien vaut mon entreprise» devra être posée.

Voici pourquoi il est nécessaire de savoir combien vaut votre entreprise

Cela vous aide à mieux comprendre:

  • Où votre entreprise se situe sur le marché par rapport à vos concurrents
  • Vos progrès et votre croissance jusqu'à présent, et quelle direction vous devriez prendre ensuite
  • La valeur de votre entreprise pour attirer de futurs investisseurs
  • À quoi vous attendre si vous décidez de vendre

Comment déterminez-vous la valeur d'une entreprise?

Vous ne le faites pas. Vous le calculez.

Il existe différentes méthodes pour calculer la valeur de votre entreprise. Bien qu'il n'y ait pas de règle d'or standard pour déterminer la valeur d'une entreprise, trois méthodes principales sont utilisées pour évaluer la valeur:

1. L'approche des multiples

Cette méthode est une approche d'évaluation relative qui prend en compte différents indicateurs d'une entreprise par rapport à des concurrents comparables dans le paysage ou à d'autres entreprises du même secteur. L'indicateur le plus couramment utilisé pour déduire la valeur est l'EBITDA; abréviation de Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, qui donne aux entreprises des informations sur leurs marges de performance globales tout en soulignant des indicateurs clés tels que le total des bénéfices nets qui sont ensuite comparés aux indicateurs de vos concurrents pour calculer finalement la valeur de votre entreprise.

2. Analyse des flux de trésorerie actualisés

Aussi connue sous le nom de DCF, cette méthode repose sur l'analyse de la valorisation actuelle d'une entreprise sur la base de ses flux de trésorerie prévisionnels issus des bénéfices issus de sa trajectoire de croissance des investissements actuels. Plusieurs facteurs sont pris en considération lors de la construction d'un modèle financier pour estimer avec précision les rendements tels que les investissements actuels, les actifs incorporels, la valeur finale des investissements, un taux d'actualisation approprié, les profils de risque des investisseurs et les conditions du marché.

3. Évaluation des actifs

Habituellement réservée aux entreprises qui opèrent dans des industries basées sur les actifs, comme l'immobilier, cette méthode déduit la valeur d'une entreprise en prévoyant les prix de tous les actifs qu'elle possède qui peuvent être vendus et transformés en profit. Bien que dans certains scénarios, l'évaluation des actifs soit idéale, ce n'est pas techniquement un moyen d'évaluer la valeur globale d'une entreprise, car elle évalue uniquement les actifs actuels sans prendre en compte les possibilités de croissance future et les fluctuations du marché qui pourraient avoir un impact sur votre valeur globale.

Quelle est la meilleure méthode d'évaluation?

Tout dépend de l'objectif. Comprendre la valeur d'une entreprise va de pair avec l'objectif sous-jacent de la question.

Si vous souhaitez calculer la valeur marchande d'une entreprise

Comparez les entreprises avec les vôtres qui ont changé de mains auparavant et prenez note de la valeur de leurs actions et du prix de vente pour en déduire le vôtre en fonction de votre EBITDA actuel. Trouver une entreprise comme la vôtre avec des revenus commerciaux identiques est peu probable, ce qui implique l'ajustement de facteurs comparatifs tels que les revenus, la valeur, la force de la marque, les propriétés intellectuelles et les dettes globales.

En utilisant plusieurs sociétés comme références, un résultat et une fourchette de valorisation plus précis peuvent être obtenus.

Si vous vous demandez comment valoriser votre startup

Envisagez une analyse détaillée basée sur les résultats et les objectifs actuels dans une période spécifiée, ce qui implique des taux de flux de trésorerie actualisés élevés pour créer un aperçu clair de la valeur de votre entreprise. L'utilisation de la méthode DCF dans un tel scénario permet non seulement aux entreprises de projeter leurs stratégies, mais attire également les investisseurs à la recherche de rendements positifs, ce qui augmente la valeur de votre action ainsi que le cours de l'action de votre entreprise.

Si vous vous demandez comment calculer votre patrimoine

Identifiez les biens matériels et immatériels de grande valeur de votre entreprise, tels que les propriétés immobilières, les véhicules, les bureaux, les usines, les points de vente, les brevets et les titres d'investissement physiques tels que les pierres précieuses et les champs pétrolifères. Gardez à l'esprit que les évaluations ne sont considérées comme légitimes que si elles sont menées par des évaluateurs tiers qualifiés et désintéressés réglementés par les conseils de réglementation nationaux et respectent les directives des normes universelles de pratique d'évaluation professionnelle (USPAP) afin de donner des évaluations et des jugements solides, précis et précis. impartial.

Choses à prendre en compte

Le calcul de la valeur marchande d'une entreprise repose sur de nombreux aspects; Cependant, certains points clés doivent toujours être pris en compte lors de la compréhension de la valeur de votre entreprise:

Performance financière

Tenez compte des bénéfices projetés et de la façon dont les coûts ont été contrôlés à ce jour, car il est essentiel de comptabiliser les dépenses en capital qui seront nécessaires à l'avenir.

Actif et passif

Additionnez tous vos actifs et excluez les passifs et les dettes tout en tenant compte des tendances actuelles du marché liées à vos actifs pour déterminer leur rentabilité.

Immatériel

Sans doute l'un des aspects les plus importants qui est souvent négligé; il est essentiel de prendre en compte la force de votre clientèle et la fidélité à votre marque, car cela permet à votre entreprise d'avoir un flux de revenus constant et un public cible sur lequel s'appuyer pour d'autres biens et services, tout en dictant le potentiel d'autres retombées. et les voies de croissance.

Personnes

Lors de l'évaluation d'une entreprise, la structure actuelle de la direction est un facteur critique à évaluer pour déterminer si de nouveaux acheteurs peuvent gérer votre entreprise avec un minimum d'investissements structurels supplémentaires, des réductions de personnel et des changements.

La ligne du bas

Bien qu'il existe de nombreuses façons de déduire la valeur commerciale, le but général et l'objectif de l'évaluation est un aspect clé à garder à l'esprit car il aligne les stratégies et les projections des investisseurs pour vous permettre de comprendre où vous en êtes actuellement et où vous pouvez aller à partir d'ici. . Il est tout aussi important de confier une telle tâche à des parties crédibles et réputées, car la valeur de votre entreprise est plus qu'un simple calcul, mais un processus complexe qui peut faire ou défaire les objectifs futurs ainsi que le sentiment des investisseurs.

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